Matéria traduzida e adaptada do inglês, publicada pela matriz americana do Epoch Times.
Morte e impostos. Elas são frequentemente chamadas de as duas únicas certezas da vida. No entanto, para inúmeras empresas familiares, essas inevitabilidades se chocam quando o proprietário morre. Há milhões de empresas familiares em todo o país. Muitas estão em risco: ao transferir a propriedade de uma geração para a seguinte, as obrigações financeiras geralmente ameaçam a própria existência da empresa familiar.
Veja, por exemplo, o caso da Courtney Silver and Ketchie, Inc., uma oficina mecânica de terceira geração sediada em Concord, Carolina do Norte. Tragicamente, Courtney perdeu o marido por causa de um câncer no cérebro e, ao mesmo tempo, teve que se concentrar em manter a empresa da família em funcionamento. Ela estava preocupada, conforme testemunhou perante o Congresso neste mês, com a “iminente lei tributária” que poderia ter fechado a empresa. Sua história reflete a de muitas outras pessoas que se deparam com obrigações fiscais inesperadas após mortes na família.
Este ano, o Congresso deverá debater e legislar sobre inúmeras propostas tributárias, que terão impactos de longo alcance sobre comunidades, setores e famílias em todo o país.
Embora os debates sobre os impostos de renda dominem as manchetes, comparativamente, pouca atenção é dada aos impostos federais sobre o patrimônio. No ano fiscal de 2023, o imposto gerou US$ 33,7 bilhões – apenas 0,8% da receita federal e 0,1% do PIB, de acordo com o Comitê Conjunto de Tributação. Embora seja uma gota no balde em termos de receita federal, seus impactos são de longo alcance.
De acordo com a Cerulli Associates, a “Grande Transferência de Riqueza” em andamento totalizará até US$ 124 trilhões em heranças até 2048. A geração dos Baby Boomers começou a passar sua riqueza para as gerações seguintes, e as somas envolvidas só aumentam a cada ano que passa. Grande parte dessa riqueza é mantida em empresas familiares, cujas avaliações aumentaram muito devido à inflação, à valorização dos ativos e ao desempenho robusto do mercado. Uma empresa que valia US$ 20 milhões há uma década pode agora valer US$ 50 milhões – um valor que pode gerar obrigações tributárias significativas sobre o patrimônio após a morte do fundador. Para fins de contexto, o Dow Jones Industrial Average era de 17.832 em janeiro de 2015 e chegou a 41.938 em janeiro de 2025.
Quando um fundador morre e a próxima geração herda uma empresa próspera, a conta de impostos pode ser enorme. Se os herdeiros da empresa não tiverem liquidez para cobrir o imposto, eles podem ser forçados a vender ativos, assumir dívidas esmagadoras ou, como é frequentemente o caso: liquidar completamente.
Para agravar a situação, uma dúzia de estados e o Distrito de Colúmbia impõem impostos sobre o patrimônio e outros seis cobram impostos sobre a herança. Maryland é o único estado que aplica ambos. As principais alíquotas estaduais de imposto sobre heranças chegam a 20% no Havaí e em Washington, enquanto sete estados, incluindo Nova Iorque, Illinois e Massachusetts, impõem uma alíquota de 16%. Combinadas com o imposto federal, essas taxas podem exceder 50% do valor de um patrimônio, colocando em risco a sobrevivência das empresas familiares.
Esse ônus existe apesar da imensa contribuição que as empresas familiares fazem para a economia. Representando quase 65% do PIB dos EUA e servindo como o maior empregador, essas empresas geralmente não têm o poder de lobby de outros setores. Os setores farmacêutico, de transportes, petróleo e gás e agricultura têm defensores em Washington, garantindo que a legislação não prejudique seus setores. As empresas familiares, por outro lado, muitas vezes precisam se defender sozinhas.
Muitas estão lamentavelmente despreparadas. Embora as estimativas variem, há um mínimo de cinco milhões de empresas familiares nos Estados Unidos e, de acordo com uma Pesquisa de Empresas Familiares de 2021 da PWC, apenas um terço tem um plano de sucessão documentado em vigor. A confidencialidade – valorizada por muitas famílias – muitas vezes leva ao sigilo sobre o valor de uma empresa, mesmo entre os membros da família. Acrescente a essa mistura as complicações de um divórcio ou de brigas entre famílias, e o resultado é um despreparo generalizado para o inevitável.
Quando essas empresas são forçadas a vender ou liquidar simplesmente para pagar impostos sobre o patrimônio, não são apenas as famílias que perdem. Os funcionários perdem empregos, as comunidades perdem instituições vitais e a economia perde os principais contribuintes para o crescimento e a inovação.
A Grande Transferência de Riqueza apresenta um chamado urgente à ação. As empresas familiares devem priorizar o planejamento muito antes da morte de um fundador para garantir que tenham liquidez suficiente para pagar esses impostos sobre o patrimônio. A morte é inevitável, mas seu momento é incerto. Portanto, a preparação é fundamental.
Várias medidas proativas podem reduzir o ônus financeiro dos impostos sobre o patrimônio. Essas medidas devem ser implementadas enquanto os fundadores estiverem vivos e bem. Desde o planejamento estratégico do patrimônio até a utilização de ferramentas financeiras específicas, as famílias podem garantir que suas empresas – e legados – sobrevivam. O processo exige educação, comprometimento e um profundo respeito pelos sacrifícios e pelo trabalho árduo que construíram essas empresas.
Ao tomar medidas agora, as empresas familiares podem assegurar seu futuro, proteger os funcionários e garantir comunidades prósperas. Nada é mais vital do que assegurar o destino de sua família e proteger a pedra fundamental de seu futuro compartilhado.
Com o planejamento adequado, os fundadores de empresas familiares podem criar uma “nova abordagem para um problema antigo”.
As opiniões expressas neste artigo são opiniões do autor e não refletem necessariamente as opiniões do Epoch Times.
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