A BlackRock está encerrando um fundo offshore focado na China em meio ao escrutínio do Congresso sobre seu suposto papel na direção de dólares americanos para empresas chinesas que estão na lista negra.
Em uma carta recente aos acionistas, a presidente do BlackRock Global Funds, Denise Voss, disse que a maior gestora de recursos do mundo fechará o China Flexible Equity Fund devido à “falta de interesse dos acionistas” e ao custo de investimento para manter o fundo em funcionamento, o que, segundo ela, “não está no melhor interesse dos acionistas”.
A BlackRock pretende liquidar todos os ativos sob o fundo e resgatar quaisquer ações pendentes até 7 de novembro. Os acionistas existentes têm a opção de transferir seus investimentos para outro fundo, vender suas ações antes da data de liquidação ou receber pagamentos automáticos pelas ações quando o fundo encerrar.
Aberto em outubro de 2017, o China Flexible Equity Fund tinha um valor de ativos de cerca de US$ 21,4 milhões até o final de agosto. Ele registrou um retorno negativo de 16,7% em 2021, número que quase dobrou em 2022, para negativos 30,5%.
O fechamento do fundo ocorreu apenas um mês após o Comitê Seletivo da Câmara sobre o Partido Comunista Chinês (PCCh) iniciar uma investigação sobre a BlackRock e o provedor de índices de investimento MSCI em relação aos supostos investimentos em empresas chinesas que o governo dos EUA considerou problemáticas.
As duas empresas facilitaram juntas o investimento em mais de 60 entidades chinesas atingidas por sanções dos EUA devido a questões de segurança nacional ou direitos humanos, disseram os legisladores, observando que sua revisão estava longe de ser abrangente e, portanto, o número real de empresas chinesas beneficiadas provavelmente é maior. Em cinco fundos, a BlackRock investiu mais de US$ 429 milhões em tais empresas chinesas contra os interesses dos EUA, de acordo com o comitê da Câmara.
Um dos principais investimentos da China Flexible Equity Fund é a Tencent, uma gigante de tecnologia chinesa apoiada pelo Estado e que ajudou Pequim a silenciar dissidentes e espalhar propaganda por meio de seu popular aplicativo de mensagens WeChat. Outros dois são a operadora estatal de usinas hidrelétricas China Yangtze Power e a Nari Technology, o maior fornecedor de equipamentos elétricos do país.
Em resposta à investigação do Congresso, a BlackRock disse ao The Epoch Times que “cumpre todas as leis governamentais dos EUA aplicáveis” em relação a “todos os investimentos na China e em mercados ao redor do mundo” e observou que é uma das 16 gestoras de ativos que oferecem fundos de índice dos EUA que investem em empresas chinesas.
A empresa não respondeu imediatamente a um pedido de comentário sobre o fechamento do fundo da China.
Mas em geral, há sinais crescentes de cautela por parte dos investidores dos EUA em relação ao mercado chinês. A tão esperada recuperação econômica depois que o regime suspendeu suas rigorosas políticas de combate à COVID-19 não ocorreu. Em vez disso, o país enfrenta uma desaceleração econômica, com uma forte queda no comércio, milhões de jovens chineses lutando para encontrar empregos, uma crise habitacional e crescentes tensões com os Estados Unidos.
Em agosto, o presidente Joe Biden assinou uma ordem executiva para restringir os investimentos dos EUA na China em tecnologias avançadas, como inteligência artificial, tecnologia quântica e semicondutores, citando riscos para a segurança nacional dos EUA.
Para um investidor dos EUA, “não há nada maior do que as atuais tensões comerciais entre os EUA e a China”, disse Gary Dugan, diretor de investimentos da Dalma Capital, uma plataforma global de investimentos alternativos sediada nos Emirados Árabes Unidos e um investidor ávido na China, ao The Epoch Times.
O ambiente regulatório da China também apresenta desafios crescentes para os investidores estrangeiros. Em julho, a China expandiu oficialmente uma lei anti-espionagem que poderia criminalizar atividades comerciais regulares. As autoridades também ordenaram uma busca no escritório da Bain & Co. em Xangai e no escritório da empresa de diligência Mintz Group em Pequim este ano. Em maio, ela disse aos operadores locais de “infraestrutura de informação crítica” para parar de comprar produtos da fabricante de chips americana Micron Technology.
“Cada vez mais, ouço de empresas americanas que a China se tornou ininvestível porque se tornou muito arriscada”, disse a secretária de Comércio, Gina Raimondo, em 29 de agosto durante uma visita oficial à China. Ela disse que fez 120 a 150 ligações com empresários e líderes sindicais para preparar a viagem.
Investidores estrangeiros venderam ações chinesas em um ritmo recorde em agosto à medida que a economia chinesa continua a declinar. Dados do esquema de negociação Stock Connect de Hong Kong mostram que as vendas de traders offshore no mercado acionário chinês atingiram cerca de US$ 11 bilhões ao longo de três semanas desde 7 de agosto.
No início de agosto, o HSBC disse que havia reduzido sua exposição a imóveis comerciais chineses em US$ 5,5 bilhões até o final de junho, em comparação com o ano anterior. O Standard Chartered também reduziu a exposição para US$ 3 bilhões, em comparação com US$ 3,7 bilhões no ano passado.
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